Crowdfunding inmobiliario en España
MERCADOS

Crowdfunding inmobiliario en España

El crowdfunding, una forma de financiación procedente de pequeños inversores, se ha abierto camino en el sector inmobiliario. Con tan sólo €50, los particulares pueden participar en proyectos inmobiliarios a través de plataformas especializadas que actúan como intermediarias entre promotores e inversores. En este artículo analizaremos el crowdfunding en el mercado inmobiliario español, sus principales ventajas e inconvenientes.

Según los expertos, los españoles han sido históricamente conservadores a la hora de gestionar su dinero, lo que se ha traducido en una tendencia a invertir en el sector inmobiliario. A diferencia de otros activos financieros, las inversiones inmobiliarias suelen percibirse como activos seguros y tangibles que suelen revalorizarse con el tiempo.

El crowdfunding, que antes se utilizaba para financiar proyectos culturales, sociales y turísticos, se ha convertido ahora en una forma moderna de invertir en bienes inmuebles. Este método de inversión se utilizaba inicialmente para invertir en el lanzamiento de libros, álbumes de música o el desarrollo de proyectos sociales. Sin embargo, ahora se ha convertido en una herramienta para invertir en proyectos inmobiliarios en todo el mundo.

Qué es el crowdfunding?

El crowdfunding es una forma de financiación colaborativa de proyectos que implica aportaciones de particulares. Normalmente, estos particulares realizan aportaciones económicas a través de plataformas online a cambio de una recompensa. El concepto del crowdfunding es poner en marcha un proyecto sin necesidad de un préstamo bancario. En España, este sistema ya se ha utilizado para financiar diversos proyectos, desde grabaciones musicales hasta campañas políticas.

Qué es el crowdfunding inmobiliario?

El concepto de crowdfunding inmobiliario implica el uso de microcréditos en la inversión inmobiliaria. Los particulares aportan pequeñas cantidades de dinero a un proyecto inmobiliario a cambio de rendimientos. Este sistema beneficia tanto a los inversores como a los promotores. Los inversores tienen la posibilidad de obtener mayores rendimientos en comparación con otros activos financieros, mientras que los promotores reciben financiación al margen de los préstamos bancarios tradicionales. El crowdfunding inmobiliario puede utilizarse para financiar cualquier tipo.

Crowdfunding inmobiliario en España

Cómo funciona el crowdfunding inmobiliario?

Las plataformas de crowdfunding seleccionan los proyectos que se muestran en sus sitios web para que los usuarios inviertan en ellos. Cada proyecto tiene un objetivo de financiación, que es la cantidad necesaria para la compra de una propiedad concreta. Los usuarios pueden seleccionar el proyecto en el que desean invertir, pero algunas plataformas pueden tener una cantidad mínima de inversión. Por ejemplo, Urbanitae exige una inversión mínima de €500.

En la selección de propiedades para crowdfunding se utilizan varios criterios,

  • la ubicación,
  • el precio de compra,
  • el posible aumento de valor tras la renovación,
  • la facilidad de venta y el tipo de propiedad (residencial, comercial o industrial).

Una vez que la plataforma adquiere la propiedad con el dinero de los inversores, se reforma y se alquila o se mantiene a la espera de un momento de reventa rentable. Las ventas flash suelen realizarse para inversores que prefieren una liquidez rápida. Los inversores reciben ingresos por alquiler proporcionales a su cuota de inversión o plusvalías cuando se vende el inmueble.

Según el regulador CNMV, actualmente operan en España 27 plataformas de crowdfunding inmobiliario. Más adelante hablaremos de algunas de las plataformas más populares.

Quién puede invertir en crowdfunding inmobiliario en España?

  • Mayores de edad con nacionalidad española (DNI).
  • Personas mayores de edad que tengan nacionalidad extranjera pero dispongan de NIE.
Crowdfunding inmobiliario en España

Cuánto se puede invertir en crowdfunding?

Para controlar y limitar los riesgos a los que se enfrentan los inversores no profesionales, las plataformas de crowdfunding están reguladas por la Ley 5/2015 de financiación empresarial, que establece límites a la cantidad máxima de inversión en función del tipo de inversor: acreditado o no acreditado. Los inversores no acreditados pueden invertir un máximo de €3.000 por proyecto o €10.000 al año. Además, los proyectos en los que inviertan no pueden superar los €2 millones.

Los inversores acreditados se enfrentan a condiciones diferentes a la hora de invertir en plataformas de crowdfunding. Aunque no hay límites de inversión para ellos, el valor máximo de los proyectos no debe superar los €5 millones. Los inversores acreditados pueden ser personas físicas con un patrimonio de al menos un millón de euros o empresas con un capital mínimo de dos millones de euros y unos recursos propios de al menos €300.000. Además, estos inversores deben tener unos ingresos anuales mínimos de €50.000 o un capital propio de al menos €100.000.

Cuáles son las ventajas del crowdfunding inmobiliario?

  • Rentabilidad muy competitiva, en algunos casos superior al 10%.
  • Acceso al sector inmobiliario, aunque se disponga de poco dinero.
  • Es una inversión más líquida que la inversión inmobiliaria tradicional debido a la presencia de un mercado secundario.

Cuáles son los riesgos del crowdfunding inmobiliario?

Todos los tipos de inversión conllevan riesgos inherentes, incluida la posibilidad de pérdida parcial o total del capital invertido, así como la posibilidad de obtener rendimientos inferiores a los esperados. Normalmente, cuanto mayor es el potencial de rentabilidad, mayor es el riesgo asociado.

Las inversiones están expuestas a riesgos operativos, que pueden resultar de fallos o deficiencias en los procesos, el personal y los sistemas, y pueden tener un impacto significativo en la inversión. Además, las inversiones están expuestas a riesgos de inflación, en los que el efecto de la inflación reduce el rendimiento real de la inversión.

Es importante considerar los riesgos asociados a la disponibilidad del capital invertido antes de realizar cualquier inversión. Hay que evaluar la necesidad del dinero que se piensa invertir, sobre todo si se necesita a corto plazo. Invertir suele requerir inmovilizar el dinero invertido durante un cierto periodo de tiempo, que puede ser considerable.

La concentración de las inversiones supone un riesgo importante. La diversificación es una estrategia que consiste en repartir las inversiones entre múltiples proyectos y opciones, reduciendo así el riesgo. Por el contrario, invertir en un único proyecto conlleva un mayor riesgo.

Los inversores en el mercado inmobiliario están expuestos a diversos riesgos sistemáticos. Por ejemplo, las variaciones de los tipos de interés y de los márgenes de crédito de las entidades financieras que repercuten en el mercado inmobiliario constituyen una forma de riesgo sistemático de mercado. Este riesgo es inherente al propio mercado y debe tenerse en cuenta a la hora de tomar decisiones de inversión.

Riesgos asociados a acontecimientos políticos, económicos y sociales.

Crowdfunding inmobiliario en España

Cómo minimizar los riesgos?

Elija una plataforma de crowdfunding conocida y probada.

Para diversificar su cartera de inversiones, puede plantearse invertir en varios proyectos con distintas empresas gestoras en lugar de poner todo su dinero en un solo proyecto. Además, analizar los datos proporcionados por la plataforma de crowdfunding, especialmente sobre los proyectos finalizados y su rentabilidad, puede ayudarte a tomar decisiones de inversión informadas.

Las mejores plataformas de crowdfunding inmobiliario en España

  • Housers, la primera plataforma de crowdfunding inmobiliario en España, cuenta con una base de usuarios de más de 75.000 y ha acumulado una inversión total de €40 millones. La plataforma está regulada por la CNMV y procesa los pagos a través de Lemon Way, adhiriéndose a la normativa europea. El importe mínimo de inversión es de €50, pero es recomendable invertir al menos €1.000 para optimizar la rentabilidad. Housers ofrece una variada gama de opciones de inversión que se actualizan periódicamente.
  • Privalore es conocida como la primera promotora inmobiliaria abierta. La plataforma elige cuidadosamente inmuebles situados en el centro de Madrid y Barcelona, que se rehabilitan en menos de dos meses. Invirtiendo en sus proyectos, puedes obtener una rentabilidad potencial del 17%. El importe mínimo de inversión en esta plataforma es de €1000.
  • Inveslar es una plataforma que se centra en invertir en las principales ciudades españolas como Madrid y Barcelona. Se encargan de todo el proceso de inversión inmobiliaria, desde la búsqueda de inmuebles, hasta su compra, reforma, alquiler y venta. La plataforma ofrece oportunidades tanto para inversiones a corto plazo, en las que ya hay un comprador disponible, como para inversiones a largo plazo, que abarcan de 5 a 10 años.
  • Wecity: Los tipos de propiedades que ofrecen no siempre son clásicos, pero la calidad es muy alta.
  • Urbanitae: Se especializa en inmuebles residenciales y comerciales de calidad.
  • Civislend: Es la primera plataforma autorizada por el organismo rector CNMV en todas sus modalidades. Es una de las mejores plataformas de crowdfunding inmobiliario.
  • Brickstarter: Crowdfunding inmobiliario enfocado a alojamientos turísticos.